Инвестиции в условиях кризиса: как работать на рынках?
Мировую экономику в 2019 году ждут серьезные испытания. В особенности проблемы провоцирует протекционистская политика США, из-за которой началась “торговая война” с Китаем. Рост ВВП в Поднебесной замедлился, что окажет влияние на торговлю по всей планете. В таких условиях возникает резонный вопрос: куда вложить деньги? Правильные инвестиции в условиях кризиса позволяют зарабатывать миллионы, и даже миллиарды долларов. Важен лишь грамотный подход к работе.
Инвестиции в условиях кризиса: самые интересные активы
Дональд Трамп, похоже, сосредоточился на воплощении своей предвыборной программы. Действующий президент США обещал возродить собственное производство и “очистить” рынок от иностранных товаров. Плоды такой политики наблюдаются уже сейчас. У Штатов последние 40 лет наблюдаются постоянные проблемы по торговому счету и платежному балансу, из-за чего можно считать подобные действия правительства Трампа оправданными.
Однако ужесточение торговой политики — спорный метод решения проблем. Страны, против которых действуют ограничения, применяют аналогичные меры, что затрудняет экспорт. Налоговая реформа, проведенная в США, лишь усугубила дефицит бюджета, а с ним и ухудшила состояние платежного баланса.
В 2019 году рынок будет внимательно следить за Соединенными Штатами, и успехами страны в переговорах с партнерами. Поэтому нестабильность котировок очевидна. Более того, ожидается рост стоимости государственных облигаций США (из-за ужесточения политики ФРС), что в свою очередь привлекает инвесторов. Однако деньги на ценные бумаги они берут из развивающихся стран, избавляясь от местных активов. Но в этом году данный механизм может быть нарушен.
Аналитики прогнозируют длительное снижение курса USD по отношению к другим денежным знакам. В частности, в 2019 году специалисты Citibank ожидают ухудшение индекса DXY до 94 пунктов, а к 2023 г. показатель может рухнуть до отметки 76, что эквивалентно удешевлению на 20%.
Несмотря на возможный отток капитала из развивающихся стран, профессионалы Citibank считают именно этот рынок самым интересным. Аналитики уверены, что корпоративная прибыль будет расти со скоростью, превышающей средние показатели по миру. Наибольший интерес вызывает Китай. Акции рынка КНР серьезно снизились из-за торговой войны, но ВВП Поднебесной, несмотря на “торговые войны”, продолжит расти. В 2019 году он возрастет на 6.4%.
Хорошим вариантом специалисты считают и акции европейских компаний. Их дисконт составляет 7% по отношению к общемировым значениям и 20% по отношению к США. Ожидается, что и здесь темпы наращивания корпоративной прибыли будут выше, чем в среднем по миру. Что касается Великобритании, то здесь среди экспертов царит нейтралитет. Привлекательным является снижение курса фунта стерлингов, однако Brexit и его возможные последствия отпугивают инвесторов.
Какие бы решения не принял инвестор, в условиях кризиса особенно важным является соблюдение правил инвестирования. Это диверсификация активов, правильная оценка текущей ситуации в экономике и политике. Как бы заманчиво не выглядели те или иные варианты, необходимо помнить о минимизации рисков.
