Исследование товарного рынка: о каких активах нужно знать?
Торговля на сырьевых биржах является основным источником заработка для миллионов людей. Причем в этой сфере действительно можно добиться успеха, главное — правильный подход. Необходимо регулярно читать исследования товарного рынка и аналитику, разработать собственную стратегию и неукоснительно ее придерживаться. Однако если вы — новичок и только собираетесь начать инвестировать, необходимо ознакомиться с основными терминами и видами активов.
Исследование товарного рынка: что нужно знать перед тем как начать инвестировать
Прежде всего необходимо разобрать понятие дериватива — это инструмент, цена которого рассчитывается, исходя из стоимости объекта инвестиций. Они подразделяются на два основных типа — биржевые или внебиржевые. В большинстве случаев торговля ведется с помощью клиринговых палат. В ряде случаев также привлекается и торговый контрагент, который выступает в роли посредника.
Основными деривативами в биржевой торговле являются фьючерсные контракты. Это главный способ совершения инвестиций в биржевые товары. Они обеспечиваются материальными активами. Кроме того, существуют и другие разновидности деривативов, такие как свопы, а также форвардные контракты. Приобрести фьючерсы на любые активы можно только на бирже. Что касается внебиржевых торгов, то здесь стороны заключают договор, условия которого обсуждаются исключительно между компаниями (возможно, с привлечением посредника).
Также следует поговорить и о биржевых фондах. Впервые они появились в 2003 году и предложили пользователям работу с электронным золотом. Если инвестор вкладывал средства в данный актив, он не получал права собственности на слитки. В этом есть очевидные преимущества. В частности, при совершении инвестиций не нужно уплачивать дополнительные страховые взносы, а также арендовать место в хранилище, чтобы держать в нем слитки. Биржевые фонды позволяют инвесторам совершать сделки в драгоценный металл, исключая риски волатильности, которые неизбежны при фактическом владении товаром.
Биржевые товарные фонды — это средства для совершения инвестиций в различные сырьевые активы. Именно они отслеживают производительность индекса тех или иных товаров. Первым активом, который можно было приобрести с помощью такого фонда, стало золото, о котором мы рассказывали выше. Затем добавились и другие ценные металлы, такие как серебро, платина и палладий. На начальных этапах своего развития, биржевые товарные фонды действительно владели физическими активами, однако со временем организации отказались от этого и ввели фьючерсные контракты.
В какие товары можно инвестировать на бирже? На самом деле, вариантов огромное количество. Наиболее востребованным сырьем на торгах являются энергетические товары. На втором месте находится товарный класс электрооборудования и электроники. На третьем — оборудование для добычи электроэнергии, например, котлы или ядерные реакторы.
К категории энергетических товаров прежде всего относится сырая нефть. Наиболее популярные ее марки — Brent и WTI. Довольно распространены и такие инвестиционные активы, как природный газ, мазут для тепловых электростанций и этиловый спирт (этанол).
