Корпорация Amazon выпустила облигации сроком от 2 до 40 лет
Корпорация Amazon разместила 8 выпусков облигаций на долговом рынке, благодаря чему удалось получить 18,5 млрд долларов. Бумаги представлены разным сроком обращения — от 2 до 40 лет.
Изначально представители ритейлера планировали получить за облигации около 15 млрд долларов, однако на рынке наблюдался высокий спрос на бумаги, что позволило увеличить сумму. Объем размещенных облигаций стал крупнейшим в истории Amazon и занял второе место среди размещений в США в текущем году. Первое место принадлежит телекоммуникационному холдингу Verizon Communication, который выручил на долговом рынке 25 млрд долларов.
До этого Amazon размещал свои бумаги летом 2020 года, тогда удалось выручить 10 млрд долларов. Эти средства пошли на реализацию корпоративных планов и оптимизацию внутренних процессов. В 2017 корпорация привлекла 16 млрд долларов, благодаря которым ритейлер приобрел сеть магазинов Whole Foods Market.
В этот раз компания впервые для себя выпустила на рынок устойчивые облигации, рассчитанные на 2 года, их объем составил 1 млрд. Вырученные средства от бумаг такого типа пойдут на проекты, связанные с экологией, и социальные инициативы. Amazon хочет проинвестировать объекты возобновляемой энергетики, вложить средства в строительство доступного жилья. Кроме того, корпорация профинансирует образовательную программу, ориентированную на представителей меньшинств. Также доля капитала пойдет на рефинансирование уже имеющихся долгов и приобретение собственных акций.
Руководство ритейлера одобрило процедуру обратного выкупа еще в 2016 году, выделив на нее 5 млрд долларов. Однако с того времени бумаги не приобретались.
Что касается доходности, то облигации корпорации сроком на 2 года имеют минимальную разницу с показателем казначейских бондов США. Доходность бумаг от Amazon составляет 0,25%, что на 0,1 п.п. выше того, что предлагают казначейские облигации, рассчитанные на 2 года. Следует отметить, что такого результата не удалось достичь ни одной американской компании.
Дополнительная доходность облигаций, которую сравнивают с показателем казначейских бондов, или спред, характеризует уровень риска, который закладывают инвесторы для кредитования бизнеса. При этом эксперты сравнивают вложения в данную компанию с вложениями в американские государственные долговые бумаги, которые считаются безрисковыми.
Amazon принадлежит рекорд спреда с минимальным значением по отношению с корпоративными бондами сроком на 20 лет. Предыдущее самое низкое значение наблюдалось у корпорации Alphabet.
Во время пандемии Amazon значительно увеличила выручку компании, и ее акции продолжают дорожать на рынке, становясь все более привлекательными для инвесторов.
