Листинг в Нью-Йорке: Pershing Square объявил об изменениях
Хедж-фонд Pershing Square провел раунд финансирования и привлек 1 млрд долларов. В нем приняли участие институциональные инвесторы и семейные офисы. Компания Билла Акмана также планирует осуществить листинг в Нью-Йорке.
С учетом привлеченных средств активы фонда составили более 16 млрд долларов. При этом аналитики оценивают стоимость бизнеса в 10,5 млрд долларов. Полученные в ходе финансирования деньги компания планирует направить на развитие нового подразделения. Речь об инвестиционном портфеле в США:
1. Он будет зарегистрирован на бирже в Нью-Йорке.
2. Позволит вкладывать средства в различные активы американского рынка.
3. Портфель доступен всем желающим, в том числе и розничным инвесторам.
Функции нового подразделения будут практически идентичны деятельности существующего Pershing Square. Отличие заключается в низких комиссиях и возможности быстро выводить капитал.
Предстоящий листинг
Фонд активно привлекает новых участников. Отдельное внимание в этом случае Акман уделяет своей аудитории в соцсети Х. Количество подписчиков бизнесмена здесь составляет около 1,2 млн аккаунтов. Среди них уже есть желающие присоединиться к проекту.
Что касается листинга, то он пока находится на стадии консультирования. Компания заявила, что листинг может состояться в 2025 или 2026 году, но точная дата пока неизвестна. В IPO могут принять участие ряд инвестиционных фирм, включая Man. Последняя представляет собой хедж-фонд, управляющий активами на сумму почти 176 миллиардов долларов. Аналитики оценили рыночную капитализацию компании в 5 млрд долларов.
Акман отмечает, что бизнес-структура Pershing Square больше напоминает организацию деятельности Ares и Blue Owl. При этом капитал обозначенных фондов превышает оценку хедж-фонда:
— Ares Management управляет активами в размере 428 млрд долларов. Рыночная капитализация составляет более чем 44 млрд долларов;
— активы Blue Owl оцениваются в 174 млрд долларов при капитализации почти в 28 млрд долларов.
Акман надеется, что новый фонд позволит увеличить капитал бизнеса и развивать деятельность.
Обзор деятельности фонда
Pershing Square был основан в 2004 году в Нью-Йорке. Начальным капиталом фонда стали личные средства Билла Акмана и инвестиции компании Leucadia National. Этот хедж-фонд отличается от других организаций такого типа. Например, Акман нанимает на работу людей без финансового образования. В его команде есть профессиональный теннисист, таксист и представители других профессий.
Фонд использует активистские стратегии для увеличения капитала. Этот подход Pershing применял для McDonald’s, Herbalife, Wendy’s и других компаний.
В 2023 году фонд заработал 200 млн долларов после закрытия короткой позиции по казначейским облигациям. Причем от открытия до закрытия позиции прошло менее 3 месяцев. Причиной завершения сделки компания назвала геополитические риски.
