Рынок венчурных инвестиций: стратегия развития для России
РВК и Министерство, занимающееся вопросами экономического развития, опубликовали проект, который затронет рынок венчурных инвестиций. Специалисты разработали стратегию, что поможет усовершенствовать процессы и улучшить систему прямых инвестиций. Внедрение мероприятий распланировано до 2025 года, а в перспективе проект обещают продлить до 2030.
Целью сотрудничества стало увеличение иностранных инвестиций в российскую экономику и поддержка технологического предпринимательства. Для этого разрабатывают нормативно-правовую базу и оптимизируют процессы, чтобы Россия смогла выйти на мировой рынок.
В создании проекта принимала участие международная компания PWC, которая делилась опытом работы механизмов венчурных капиталов в других странах.
Авторы стратегии уверены, что внедрение инноваций позволит России усовершенствовать рынок и увеличить суммы сделок и их количество. Предполагается, что до 2030 года операции в сегменте венчурных капиталов возрастут в 30 раз и составят примерно 410 млрд рублей ежегодно. При достижении таких показателей общая цифра капитала должна увеличиться в десять раз. Помимо этого, расширятся рынки продукции IT-сферы и высокотехнологичных проектов.
Программа развития сектора венчурных инвестиций включает в себя 40 мероприятий, большинство из которых поможет преодолеть ограничения, что тормозят сегмент в настоящее время. Это в первую очередь — устранение законов, что утрудняют деятельность.
Одной из инициатив является стимулирование развития новых категорий инвесторов, таких как негосударственные пенсионные фонды и компании, что оказывают страховые услуги. Они уже давно представлены на мировом рынке, но в российском сегменте занимают небольшую долю.
Благодаря принятой стратегии, НПФ имеют право вкладывать обозначенные суммы в венчурные фонды, но они должны оформляться в виде сделки инвестиционного товарищества. Изменен подход к анализу рисков вложений и откорректирована процедура стресс-тестирования.
Для нескольких НПФ применен тестовый проект, где они будут участвовать в фондах с государственным капиталом. В данном случае прибыль распределяется асимметрично, что позволяет НПФ увеличить доходность.
Важным направлением является привлечение на венчурный рынок корпораций в виде инвесторов. В целях стимулирования внедряются новые налоговые правила и упрощаются старые. К примеру, при организации корпоративных венчурных фондов предприятию снижается размер налога на прибыль.
Ряд реформ направлен на биржевой сегмент, который играет важную роль для привлечения капитала в компании. Предполагается изменение норм представления на бирже цифровых перспективных стартапов.
Глобальная цель проекта развития венчурных инвестиций — это масштабная реформация рынка и увеличение его привлекательности для отечественных и иностранных компаний. Сегмент должен стать удобным инструментом для вложений и получения дохода.
