Сложные инвестиционные продукты теперь не будут доступны неквалифицированным инвесторам
Сбербанк решил не предоставлять клиентам сложные инвестиционные продукты. Причиной такого заявления послужила рекомендация от Центрального банка РФ. Регулятор советовал приостановить хотя бы на год заключение сделок этого типа с инвесторами, которые не имеют достаточного опыта для деятельности на рынке. Согласно статистике от ЦБ, продажи таких продуктов российским гражданам составляют более 60%.
Сбербанк последовал рекомендациям от ЦБ и пока прекратил предлагать продукты данного типа. Пока отмена продажи будет действовать до начала тестирования на знание рисков. Кроме того, Центробанк совместно со специалистами крупнейшего в стране банка разрабатывают законодательство, что даст возможность размещать на рынке финансовые инструменты сложного уровня. Предполагается, что они будут выпускаться с рядом ограничений.
Рекомендации от Центробанка предполагают исключить операции с облигациями местных и зарубежных компаний, у которых размер выплат варьируется от различных обстоятельств. Помимо этого, регулятор советует воздержаться от договоров, что являются производными финансовыми инструментами. Что касается новых договоров по услугам брокерского обслуживания, не рекомендуется их заключать после маржинальных сделок.
Помимо перечисленных пунктов, теперь Сбербанк не предлагает инвесторам, которые не имеют опыта в трейдерской деятельности, сложные финансовые инструменты, что предполагают управление различными ценными бумагами.
По мнению Центробанка, проблема продажи сложных инвестпродуктов остро стоит на российском рынке. Чаще всего банки стараются реализовать такие услуги инвесторам без опыта взаимодействия с данными инструментами, и среди них наблюдается большой процент граждан старше 55 лет. Учитывая такие факторы, регулятор решил ограничить реализацию данных программ, выпустив их в виде рекомендаций для банков. Такое заявление от ЦБ стало результатом закона, принятого в июле прошлого года. Последний предполагает разделение инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Второй вариант инвесторов не имеет право приобретать акции зарубежных компаний, что не включены хотя бы в один индекс иностранных фондовых бирж. Причем ЦБ предлагает список торговых площадок.
Помимо этого, инвесторы должны пройти тестирование, после которых будет выдано разрешение на покупку сложных продуктов. Если же тест не пройден, тогда на приобретение будет действовать лимит — до 100 тысяч рублей. Такие правила планируют ввести с 2022 года.
А до этого времени Центробанк рекомендует ограничить программы финансовых учреждений, особенно те, что распространяются на ценные бумаги иностранных компаний.
Чтобы нововведения прошли гладко, будет действовать адаптационный период, в процессе которых банки изменят подход к обслуживанию инвесторов. ЦБ надеется, что в скором времени пример из Сбербанка возьмут и другие финансовые учреждения.
