Сеть коворкингов WeWork хочет выйти на биржу после неудачного IPO
Сеть коворкингов WeWork заявила о планах выхода на биржу, однако для этого не будет прибегать к традиционному IPO. В данном случае руководство воспользуется механизмом SPAC. С этой целью было выбрано слияние с компанией BowX Acquisition, чьи акции представлены на бирже NASDAQ.
Следует отметить, что три года назад WeWork осуществляла попытку провести первичное размещение акций, однако в то время процедура завершилась неудачей. В связи с этим руководство компании решило воспользоваться SPAC, тем более что в последнее время к такому способу стать публичными прибегают представители бизнеса из различных сегментов.
Согласно предварительным данным, после слияния с BowX Acquisition стоимость WeWork может достичь 9 млрд долларов. Эта цифра в 5 раз превышает оценку, которую давали коворкингу в 2019, когда компания сделала первую попытку листинга. Выход на биржу может принести сети около 1,3 млрд долларов в виде инвестиций.
Часть полученных средств WeWork направит на погашение задолженности. В 2020 году бизнес перенес серьезные испытания, после которых еще не оправился. Убыток сети составил 3,2 млрд долларов, в результате чего пришлось провести комплексный пересмотр процессов и снижение капитальных затрат. Тогда была уволена часть персонала, снижена арендная плата для клиентов, а также пришлось отказаться от площадей, которые не приносили доход. Эти действия помогли сократить размер потерь до 49 млн долларов.
WeWork была создана в Нью-Йорке в 2010 двумя партнерами как пространство для комфортной работы. Бизнес активно развивался и расширялся, появились серьезные корпоративные клиенты, среди которых — инвестиционный банк JPMorgan и корпорация Siemens.
В 2019 сеть насчитывала 625 помещений для работы в 123 городах в разных странах мира. Всего за год количество объектов увеличилась на 87%. В этот же период WeWork решила выйти на биржу и подала документы в комиссию по ценным бумагам. В ходе изучения документации выяснилось, что траты компании превышали ее заработки. В 2019 операционные убытки составили 1,37 млрд долларов, что в 2 раза превысило показатели 2018 года. Процедуру IPO пришлось отложить, а директор и один из основателей Адам Нейман покинул свой пост. Японский SoftBank, который являлся инвестором сети, увеличил размер инвестиций на 1,5 млрд долларов и взял процессы в компании под свой контроль. Против Неймана было открыто уголовное дело, его обвиняют в незаконных сделках с недвижимостью с целью обогащения. Бывший руководитель приобретал помещения под залог своей части акций в WeWork, а после сдавал эти же площади в аренду собственной компании.
