Выпуск евробондов в долларах и евро от “Газпрома”: подробности сделки
Корпорация «Газпром» стала первой в России, которая инициировала выпуск евробондов. Бумаги являются бессрочными, и их стоимость составляет 1,4 млрд долларов и 1 млрд евро. Размещение проведено на Ирландской фондовой бирже.
Это событие стало значимым для российского финансового рынка, так как до нефтяного гиганта никто не выпускал корпоративные евробонды. Размещение осуществлялось в два этапа. Первый предполагал бумаги, стоимость которых составила 1,4 млрд долларов, их доходность — 4,6%. Второй этап включал в себя выпуск бондов на 1 млрд евро при доходности 3,9%. Срок до первого колл-опциона определен в 5,25 лет.
В процессе поступления заявок от желающих приобрести первые и вторые бумаги спрос на них составил более 4,6 млн долларов и 2,4 млрд евро. Около 250 инвесторов захотели купить евробонды в долларах, и 210 заявок поступило на бумаги в евро. Среди покупателей значатся компании и частные лица из Евросоюза, Великобритании, России, Швейцарии и стран Азии. Общая доля международного спроса на бонды превысила 80%.
Подготовка к размещению длилась несколько месяцев. Представители “Газпрома” проводили роуд-шоу, встречались лично и осуществляли мероприятия в онлайн-формате с множеством инвесторов, демонстрируя преимущества вложения в евробонды корпорации. Первоначальный ценовой диапазон был около 5% для бумаг в долларах, и на уровне 4,3-4,5% для бондов в евро.
Следует отметить, что начиная с прошлого года, большое количество нефтяных и энергетических компаний размещают свои бессрочные бумаги. Однако такие представители сегмента как Enel, Eni и BP решили выпустить облигации со спредом к старым бумагам более 200 б.п.
Как отмечают российские эксперты, размещение евробондов “Газпрома” вызвало ажиотаж на рынке и повышенное внимание со стороны инвесторов, причем как местных, так и зарубежных.
Бумаги обоих типов были выпущены на биржу по стоимости ниже первоначально заявленной. Это связано с высоким спросом, который превысил предложение. Данное событие можно считать переломным моментом для местного рынка, так как нефтегазовая корпорация создала новый драйвер для финансовых инструментов, что применяются в корпоративном секторе. Процесс размещения взяли на себя такие известные компании как J.P. Morgan, Credit Agricole и «Сбербанк».
Следует отметить, что прошлый год был для “Газпрома” крайне неудачным. На фоне теплой зимы, снижения поставок в Европу и пандемии объемы экспорта существенно упал. Усугубил ситуацию обвал цен на нефть и проблемы спроса на сырье. Поэтому выпуск евробондов поможет корпорации быстрее восстановиться и компенсировать прошлогодний ущерб.
